| Tesis Doctorales de la Universidad de Alcalá |
| APORTACIONES PARA EL ANÁLISIS DE RIESGOS EN LAS CRIPTOMONEDAS COMO ACTIVOS DE INVERSIÓN | | Autor/a | Alonso Gadi, Manoel Fernando | | Departamento | Ciencias de la Computación | | Director/a | Sicilia Urbán, Miguel Ángel | | Fecha de defensa | 29-07-2024 | | Calificación | Sobresaliente cum laude | | Programa | Comunicación, Información y Tecnología de la Sociedad en Red (RD 99/2011) | | Mención internacional | No | | Resumen | Esta tesis doctoral se centra en el análisis de los riesgos de las criptomonedas. El objetivo es mejorar nuestra comprensión, previsibilidad y mitigación de riesgos para un uso sistemático de estos activos. La investigación se desglosa en tres subobjetivos interrelacionados:
1) Evaluar si las criptomonedas pueden funcionar como refugios seguros durante períodos de crisis económica con la intención de disminuir el riesgo de mercado. En este primer objetivo, se analiza la reducción del riesgo de cobertura.
2) Evaluar la posibilidad de crear un índice de criptomonedas dentro de una cadena específica que pueda desempeñar un papel en la reducción del riesgo de mercado. En este segundo objetivo, se evalúa el riesgo de ponderación de los constituyentes y el riesgo de seguimiento de los precios de mercado por dicho índice.
3) Identificar sistemáticamente noticias que puedan generar cambios significativos en las tendencias del mercado de criptomonedas. Nuevamente, con la intención de minorar el riesgo de mercado, se evalúa el riesgo de sesgo de selección y el riesgo de impacto de las noticias.
Estos subobjetivos están interrelacionados y contribuyen de manera única y significativa al objetivo global de la tesis. Juntos, proporcionan un enfoque multidisciplinario para entender y mitigar los riesgos en las inversiones en criptomonedas. Hemos sido capaces de alcanzar los tres subobjetivo planteados: subobjetivo 1 - demostrar la capacidad de cobertura de algunas criptomonedas según el índice del país analizado; subobjetivo 2 - comparar y proponer un índice dentro de la cadena de Ethereum, utilizando criterios claros de selección de activos (tokens) y analizando diferentes metodologías de ponderación de los constituyentes en comparación con otros índices; y subobjetivo 3 - proponer un marco para la construcción de una base de datos a partir de Gdelt, que incluye la evaluación supervisada de la relevancia, del sentimiento y la fuerza de las noticias.
La tesis se estructura en cinco capítulos, que incluyen la introducción del tema de investigación, una revisión exhaustiva de la literatura científica, el análisis de las propiedades de cobertura, refugio seguro y diversificación de las criptomonedas, la creación de un índice dentro de la cadena de Ethereum, y la creación y evaluación de bases de datos de eventos de noticias relacionadas con las criptomonedas. Finalmente, se presentan las conclusiones generales de la tesis. La tesis no incluye un apartado de metodología unificado, sino que se divide en tres componentes distintos, cada uno enfocado en responder una pregunta específica e investigar riesgos particulares. |
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