ESCUELA DE DOCTORADO

 
Tesis Doctorales de la Universidad de Alcalá
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ESSAYS ON APPLIED ECONOMETRICS FOR THE ANALYSIS OF THREE CURRENT ECONOMIC PROBLEMS
Autor/aNavarro Castañeda, Sandro Omar
DepartamentoEconomía y Dirección de Empresas
Director/aArranz Muñoz, José María
Codirectores/asColla de Robertis, Esteban; Burguillo Cuesta, María Mercedes
Fecha de defensa07/03/2019
CalificaciónSobresaliente Cum Laude
ProgramaEconomía y Gestión Empresarial (RD 99/2011)
Mención internacionalNo
ResumenLa tesis está estructurada en tres capítulos. El primer ensayo determina por primera vez si la calidad de las instituciones locales tienen un impacto positivo en la presencia y número de restaurantes de comida rápida en los distritos urbanos del Perú. Un reciente reporte para América Latina, muestra a Perú como el país de mayor densidad global de establecimientos de comida rápida (Robles et al., 2015). El marco teórico usado en este trabajo se basa en un modelo de entrada y competencia en mercados locales geográficamente independientes. A través de un análisis de componentes principales, se construyen varias medidas de calidad institucional basadas en las características administrativas y organizativas de los municipios del distrito. Estas medidas fueron incorporadas como variables explicativas en un modelo de datos de cuenta de Poisson con exceso de ceros. Los resultados muestran que la calidad institucional afecta positivamente a la presencia de restaurantes de comida rápida en los distritos urbanos de Perú. El segundo ensayo estudia, el efecto de la seguridad jurídica en la tenencia de tierras agrícolas sobre las decisiones de inversión en las parcelas de la Sierra peruana, haciendo énfasis en el problema de endogeneidad presente en el análisis. La motivación de este estudio se debe a: (i) el sistema de garantías de derechos de propiedad de la tierra no es perfecto todavía; (ii) la literatura peruana es escasa con las excepciones de algunos estudios como el de Fort (2007), Zegarra et al. (2008) y Bandeira et al. (2009) que no hacen un análisis detallado del problema de la endogeneidad mencionado previamente y (iii) la naturaleza exógena del Proyecto Especial de Titulación de Tierras y Catastro Rural (PETT) ayuda a tratar el problema de la endogeneidad a través de la instrumentación, usando el método de Máxima Verosimilitud Condicional en Dos Etapas (2SCML). Asimismo, dado que la elección de instrumentos para tratar la endogeneidad es casi siempre cuestionable, se llevarán a cabo análisis de sensibilidad para evaluar dicho efecto. Específicamente, se usarán los enfoques de Altonji et al. (2005) y Rosenbaum (2002). Entre algunos de los principales resultados del capítulo, se observa que la seguridad jurídica en la tenencia de tierras en la región de la Sierra de Perú está fuertemente relacionada con una mayor inversión en el medio plazo: instalaciones de árboles frutales; semillas certificadas; y materia orgánica. El tercer ensayo analiza, las principales características del comportamiento del precio spot del mercado Ibérico de Electricidad a través de un modelo multifactorial aritmético compuesto por dos procesos: uno de ellos, es un proceso difusivo para modelar las fluctuaciones naturales de los precios; y, el otro, es un proceso de salto para describir los saltos observados en los precios. Especialmente, se captura la presencia de aglomeraciones de saltos de los precios a través de una intensidad de salto estocástica en el componente de saltos. La estructura del modelo propuesto tiene dos ventajas principales: (i) permite encontrar fórmulas analíticas explícitas para los contratos a plazos de electricidad y (ii) permite capturar el comportamiento del precio spot de una manera más realista. Esto es muy útil para la gestión de riesgo de los precios de la electricidad en el largo plazo. Se comprueba el rendimiento del modelo propuesto comparando sus capacidades predictivas y estadísticas con cuatro modelos utilizados en la literatura: Cartea and Figueroa (2005); Hambly et al. (2009); Mayer et al. (2015); y Meyer-Brandis and Tankov (2008). Al efectuar la comparación se observa que las trayectorias simuladas del modelo propuesto capturan mejor las principales características del comportamiento de los precios. Finalmente, se aplican los resultados obtenidos para analizar el comportamiento de los precios de contratos a plazos futuros de electricidad.